Le « Hawkeye » représentait le dernier modèle facelifté de la Subaru Impreza de 2e génération. Comme avec les modèles précédents, des ajustements de style subtils à l’avant ont donné à la voiture son look unique mais très désirable.
Encore une fois, le moteur EJ de 2,0 litres a été conservé, mais cette fois-ci, ils ont introduit la centrale EJ25 en dehors du Japon avec une augmentation de 25% de la capacité lui donnant un couple très bas. Ceci a été réalisé avec le vilebrequin de course de 79 mm et un alésage de plus grand diamètre, augmenté de 92,00 mm à 99,50 mm